blog 1NieuwsOntwikkelaarsEnterpriseBlockchain ExplainedEvenementen en conferentiesPersNieuwsbrieven

Abonneer op onze nieuwsbrief.

E-mailadres

Wij respecteren uw privacy

HomeBlogCodefi Activeren

Veranderende trends in door tokens aangedreven netwerken

door Mara Schmiedtapril 9, 2020Geplaatst op 9 april 2020

netwerk 3537401 1920 1


Sinds 2016 hebben we gezien dat netwerken een verscheidenheid aan verschillende token- en netwerklanceringsmodellen inzetten in een poging om de netwerkparticipatie te vergroten en hun respectieve gemeenschappen te laten groeien. Tot op heden hebben we gezien +4000 pogingen, testruns en het niet efficiënt en eerlijk distribueren van tokens naar gebruikers die de deelname aan een gedecentraliseerd netwerk versterken, terwijl veiligheidsbelemmerend concentratie van bedrijven.

Hebben deze pogingen ons geleid tot de gouden blauwdruk voor de juiste manier om een ​​netwerk te lanceren? De waarheid is dat er geen archetypisch model is dat voor iedereen geschikt is, maar één ding is zeker: naarmate de industrie ouder wordt, zullen de lanceringen van tokens steeds meer evolueren en samenvallen met daadwerkelijke netwerklanceringen. Wat is er vruchtbaarder dan utility-tokens met daadwerkelijk nut?

Dus waar staan ​​we vandaag? Laten we eens kijken naar de huidige ecosysteemtrends en hoe deze in de loop van de tijd zijn geëvolueerd in het licht van recente regelgevende, technische ontwikkelingen en de opkomst van nieuwe spelers op het token-aangedreven speelveld.

Overzicht

  • Het toezicht op de regelgeving is toegenomen, wat ertoe heeft geleid dat initiële token-uitkeringen steeds vaker plaatsvinden in privérondes van geaccrediteerde investeerders. Voorstellen zoals de Veilige haven een eerste stap vormen in de richting van formele reguleringsrichtlijnen die de huidige kloof tussen regulering en geleidelijke decentralisatie overbruggen

  • Particuliere infrastructuur- en kapitaalverschaffers evolueren steeds meer naar native Web 3.0-bedrijfsmodellen, die uniek gepositioneerd zijn om vroege opstartfase en voortdurende deelname aan gedecentraliseerde netwerken te ondersteunen

  • De weg naar Proof of Stake gaat eindelijk over van de lange onderzoeksfase en de implementatie van het ontstaan ​​naar groei

  • De opkomst van entiteiten voor gedelegeerd werk vormt een cruciale ontwikkeling om een ​​bredere acceptatie en participatie van eindgebruikers te stimuleren, en stelt tegelijkertijd nieuwe uitdagingen voor decentralisatie en token-distributie in het zich ontwikkelende hoofdstuk van on-chain governance

  • Token-distributiestrategieën hebben als resultaat van het bovenstaande een evenredige toename gezien van op gebruik gerichte distributiemechanismen, waaronder bewijs van gebruik en interactieve airdrops

Trend 1: het regelgevingslandschap

Wie mag wat verkopen, aan wie en wanneer …

Het ooit snel groeiende landschap van tokenverkoop dat voor iedereen toegankelijk was en dat zowel vroege gebruikers, speculanten, innovators en oplichters aantrok, behoort tot het verleden en heeft recente verschuivingen meegemaakt naarmate regelgevers innovatie inhalen..

‘Het is tijdens de ontwikkelingsfase dat vragen over de effecten / niet-effectenlijn het moeilijkst op te lossen lijken te zijn.’ – Hester Pierce, SEC-commissaris

Met een volledig functioneel netwerk is er ongetwijfeld minder behoefte aan deelnamebeperkende, complexe juridische overeenkomsten waarbij dubbelzinnigheid kan worden beperkt door ervoor te zorgen dat tokens daadwerkelijk worden gebruikt in plaats van gewoon te worden gekocht. Toch vereist dit in de eerste plaats een volledig functioneel netwerk.

In een poging om dreigende nalevingsproblemen aan te pakken, vinden initiële token-uitkeringen daarom steeds vaker plaats in privérondes van geaccrediteerde investeerders. Sommigen hebben erop gewezen dat deze recente ontwikkelingen hebben ondermijnd wat open-sourceprotocollen in de eerste plaats wilden bereiken: tokens in handen geven van gebruikers wier prikkels zijn afgestemd op het maximaliseren van het nut van het netwerk in plaats van op winstmaximalisatie van investeerders en particuliere bedrijven..

Het vinden van een levensvatbaar, compliant en gedistribueerd financieringsmodel om de ontwikkeling van een toekomstig gedecentraliseerd netwerk te financieren en er tegelijkertijd voor te zorgen dat tokens in de handen van langetermijndeelnemers terechtkomen, lijkt een voortdurende, dubbele uitdaging te vormen. Voorstellen zoals de Veilige haven en de proactieve vaststelling van rigoureuze, toonaangevende normen, vormen een eerste stap in de richting van een mogelijke overbrugging van de huidige kloof tussen regulering en decentralisatie.

Trend 2: The Rise of Proof of Stake

… En waarom 2020 een monumentaal jaar is voor de toekomst van Proof of Stake

Vanaf 8 april 2020 bedraagt ​​de cumulatieve marktkapitalisatie van inschakelbare crypto-activa $ 11,19 miljard, waarvan meer dan tweederde (~ 67%) van deze waarde momenteel vastzit in staking. 

Bron: Stakingrewards.com, 2020

Bron: Stakingrewards.com, 2020

Proof-of-Stake-netwerken gebruiken staking-beloningen, die door het protocol worden geslagen, als een stimuleringsmechanisme om ervoor te zorgen dat gebruikers eerlijk deelnemen aan het valideren van activiteiten in de keten.

Tegenwoordig draait het allemaal om Proof of Stake-ketens die op de markt komen. Met laag 1-blockchains zoals Tezos en Cosmos, evenals laag 2-oplossingen zoals Matic en Loom die in 2019 worden gelanceerd, gaat de langdurige onderzoeksfase op weg naar PoS eindelijk over van genese-implementatie naar groei. In 2020 markeert de langverwachte lancering van door eth2 en Ethereum aangedreven DPoS Layer 2-oplossingen zoals SKALE een cruciaal moment voor de toekomst van Proof of Stake-acceptatie.

Bovendien tonen de recente ontwikkelingen in proof-of-stake-systemen het belang aan van het ontwerpen en optimaliseren van de initiële lancering van het netwerk om de gewenste participatiegraden te bereiken en levensvatbaarheid op lange termijn te garanderen. Binnen deze context is het van cruciaal belang dat pure of gedelegeerde proof-of-stake-protocollen tokens distribueren, zodat een voldoende aantal verschillende actoren tokens kan uitzetten en knooppunten kan draaien om het netwerk te beveiligen. Een slechte en onevenredige verdeling over individuele actoren kan de netwerkbeveiliging aantasten of de algemene perceptie van de legitimiteit van het netwerkbeheer beïnvloeden.

Trend 3: The New Kids on the Block

De evoluerende rol van VC’s en gedelegeerde werkentiteiten

Met de opkomst van Proof of Stake, on-chain governance en andere protocol-native werkfuncties, hebben netwerken actieve gebruikersgroepen nodig die beschikken over zowel de expertise als / of technische middelen die nodig zijn om netwerkspecifieke diensten en infrastructuur te leveren. Tegelijkertijd bieden deze productieve crypto-activa nieuwe mogelijkheden voor het opbouwen van waarde voor entiteiten met crypto-native bedrijfsmodellen die een actieve rol spelen bij netwerkparticipatie en acceptatie..

Enerzijds zien we steeds meer traditionele venture-modellen evolueren naar crypto-native hybriden. Kapitaalverschaffers met langetermijnhoudingsstrategieën zoals Multicoin Capital en ConsenSys Labs erkennen de mogelijkheid om extra alfa te creëren door netwerken in hun portfolio te ondersteunen door middel van het leveren van infrastructuur en prestaties van crypto-native operaties. Deze entiteiten zijn uniek gepositioneerd om teams te ondersteunen die gedecentraliseerde protocollen bouwen om netwerkeffecten op te starten en te versnellen.

Goed opgezette overeenkomsten en incentives kunnen ervoor zorgen dat alle tokenhouders die betrokken zijn bij projectfinanciering in een vroeg stadium in de ontwikkelingscyclus van het protocol waardevolle supporters kunnen zijn die beloond worden met hun eigen en voortdurende deelname aan en bijdrage aan het netwerk..

Aan de andere kant hebben we de proliferatie gezien van een andere stakeholdergroep – de zogenaamde ‘delegate work-entiteiten’ (voor het geval je het nog niet hebt gelezen, bekijk dan dit geweldige artikel door Ben Sparango​Gedelegeerde werkentiteiten zijn netwerkstakeholders die door een tokenhouder zijn gekozen om namens hen netwerk-native werkfuncties uit te voeren, zoals uitzetten en stemmen.

Het uitgangspunt van het verdienen van beloningen op productieve crypto-activa in ruil voor bijdragen aan het netwerk is aantrekkelijk, maar niet alle tokenhouders hebben noodzakelijkerwijs de tijd, de wens of het technische vermogen om de vereiste taken zelf uit te voeren. Dit is waar gedelegeerde werkentiteiten binnenkomen. Tegenwoordig zijn gedelegeerde werkentiteiten, waaronder niet-bewarende (Staked, Stakefish) en bewarende (bijv.Binance, Coinbase, Anchorage) aanbieders, grotendeels gericht op het leveren van staking-diensten aan zowel institutionele als particuliere klanten. Wij zijn van mening dat bewaarders, beurzen, fondsen en onafhankelijke entiteiten voor gedelegeerd werk een cruciale rol zullen spelen bij het stimuleren van een bredere institutionele en particuliere acceptatie van productieve crypto-activa..

Bron: PoS Bakerz, 2020

Bron: PoS Bakerz, 2020

Recente ontwikkelingen zoals Katalysator, Kyber’s 2020-protocolupgrade onthult ook de toenemende relevantie van afgevaardigden die werkentiteiten zullen spelen op het gebied van bestuur, hetzij als directe actoren in het stemproces, hetzij door het aanbieden van proxy-stemfuncties namens een tokenhouder.

We verwachten verdere groei en diversificatie in entiteiten voor gedelegeerd werk en andere dienstverleners naarmate het Proof of Stake-landschap zich blijft uitbreiden en geloven dat deze entiteiten een cruciale rol zullen blijven spelen bij het stimuleren van een bredere acceptatie en rijping van de branche. Uit een onderzoek dat in maart door het ConsenSys-team werd uitgevoerd, bleek dat 41,4% van bijna 300 actieve tokenhouders rechtstreeks zou willen deelnemen aan on-chain governance, terwijl 28,2% hun stem zou willen delegeren aan een vertegenwoordiger.

Bron: ConsenSys Codefi

Bron: ConsenSys Codefi

Het is echter belangrijk op te merken dat gedelegeerde werkentiteiten, met name bewaarders, uitwisselingen en fondsen met grote en toenemende token-toewijzingen, kunnen leiden tot centralisatierisico’s, vooral omdat Proof of Stake-systemen steeds meer samen evolueren naar on-chain governance..

Trend 4: evoluerende tokendistributiestrategieën

De toekomst van op gebruik gerichte token-distributies

Zoals gegevens over netwerkparticipatie aangeven, is het niet voldoende om een ​​brede distributie te hebben, maar van cruciaal belang om een ​​distributie te hebben die de prikkels onder alle netwerkbelanghebbenden op één lijn brengt. Gezonde netwerken hebben een representatief en actief betrokken netwerk van stakeholders.

Dus hoe hebben de bovengenoemde trends zich gemanifesteerd als ontwerpoverwegingen in recentere token-distributiemodellen??

We hebben een evenredige toename gezien van de distributiemechanismen voor openbare tokens die gericht zijn op actief bijdragende gebruikers. 

Bron: Smith & amp; Kroon, 2019

Bron: Smith & Kroon, 2019

Deze zijn gekomen in de vorm van zowel interactieve airdrops, zoals Livepeer of Edgeware, als verschillende implementaties van token-distributies die proof-of-use mogelijk maken, zoals NuCypher, Solana en SKALE die gericht zijn op het distribueren van tokens naar echte gebruikers..

Wij zijn van mening dat het ontwerpen van distributiemodellen die rekening houden met zelfgekozen productieve inspanningen die verder gaan dan kapitaalinbreng in een verkoop of (pseudo) willekeurige selectie in een passieve airdrop, essentieel is om:

  • Maximaliseer de naleving van de regelgeving door ervoor te zorgen dat een token wordt gebruikt voor het beoogde doel op het netwerk, in plaats van een speculatieve deelneming.

  • Filter voor deelnemers die het meest waarschijnlijk zullen deelnemen aan het netwerk om speculatie op korte termijn, prijsvolatiliteit en dumping te ontmoedigen.

  • Effectief opstarten van het netwerk bij de lancering, terwijl early adopters in staat worden gesteld om vertrouwd te raken met het netwerk en op tokens gebaseerde beloningen te verdienen voor hun inspanningen

Gevolgtrekking

Met de technische rijping van door tokens aangedreven netwerken, met name in de context van de toenemende acceptatie van Proof of Stake, laat de industrie haar adolescente jaren in het wilde westen achter zich nu we het hoofdstuk van ‘werkelijk’ gebruik en nut beginnen..

Het hoofdstuk over gebruik creëert ook een nieuwe kans voor belanghebbenden met crypto-native bedrijfsmodellen, waaronder VC’s en gedelegeerde werkentiteiten, die een cruciale rol spelen bij de acceptatie en rijping van productieve crypto-activa en de gedecentraliseerde netwerken waar ze deel van uitmaken. van.

Hoewel er nog steeds een gebrek is aan formele regelgevende richtlijnen voor de blauwdruk voor compliant token-lanceringen, zijn we van mening dat het opkomende discours, de setting van best practices uit de branche en toenemende aandacht voor op gebruik gerichte token-distributies zijn een stap in de goede richting.

Bij Codefi Activate hebben we geanticipeerd op deze industriële evolutie en zijn we goed voorbereid om een ​​actieve rol te spelen bij het stimuleren van de acceptatie van gedecentraliseerde netwerken door de gebruikers en enablers via de applicatielaag in staat te stellen..

Meer weten over Codefi Activate? Bezoek activeren.codefi.network

Geschreven door Mara Schmiedt, Global Strategy and Business Development Lead, Codefi Networks

Gedecentraliseerde netwerken DeFiIndustry Insight Nieuwsbrief Abonneer u op onze nieuwsbrief voor het laatste Ethereum-nieuws, bedrijfsoplossingen, bronnen voor ontwikkelaars en meer.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me